Оборачиваемость дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) — финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в период инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Формула расчета:

RT=ОбъемПродаж/СредняяДебиторскаяЗадолженность

Средн. дебиторская задолженность — среднегодовое значение дебиторской задолженности (чем более точное значение будет получено, тем более верным будет показатель)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно предприятие использует финансовые ресурсы при реализации своей продукции. Показатель отражает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение данного показателя может свидетельствовать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Данный показатель связан с показателем периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В англоязычном варианте этот показатель называется Период сбора дебиторской задолженности (Collection Period, CP) и рассчитывается по следующей формуле:

Период Оборачиваемости=СредняяДебиторскаяЗадолженность/ОбъемПродаж*ПродолжительностьПериода

Ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Тем не менее, показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей. Но подходить к оценке данного показателя прямолинейно — совершенно недопустимо. Очень часто компании для увеличения объемов продаж в борьбе за покупателей идут на значительные отсрочки платежа. Поэтому интерпретировать полученные цифровые значения необходимо с учетом отраслевой ситуации, модельного ряда, покупательной способности клиентов и т.д.

>Средний период погашения дебиторской задолженности рассчитывается как

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям.

К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.

По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.

Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал. Показатели оценки дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических или физических лиц.

Она является важной составляющей хозяйственного процесса любого субъекта. Исходя из срока погашения долга или оплаты счета, дебиторская задолженность разделяется на два вида: краткосрочная (если срок погашения составляет до 12 месяцев) и долгосрочная (если срок погашения предполагается более чем через 12 месяцев). В бухгалтерском учете дебиторская задолженность разделяется по статьям баланса:

  1. покупатели и заказчики;
  2. прочие дебиторы.
  3. авансы выданные;
  4. векселя к получению;
  5. дочерние и зависимые организации;

Проводить анализ следует в разрезе его структуры и определять долю по каждой статье.

Погашение задолженности по дебиту и определение его периода

  1. Посредники, торговцы и прочие – 30 д.
  2. Пищевая и перерабатывающая промышленность – 45 д.
  3. Сельское хозяйство – период погашения ДЗ около 75 дней.
  1. ПП = 360 * ДЗ / В, где ПП – это период, ДЗ – среднегодовая задолженность, В – выручка предприятия за год.
  2. ПП = 360 / ПО, где ПО – это показатель оборачиваемости дебиторки.

В свою очередь, для расчета среднегодовой ДЗ применяется несколько отдельных формул, которые могут быть использованы в зависимости от имеющихся данных. При произведении расчета и анализе полученной информации важно учитывать следующие особенности:

  1. Добавить наценку на товар в случае, если должник просит рассрочку.
  2. Назначить штрафы за просрочку.
  3. Использовать программу лояльности, при которой надежным партнерам будет предоставляться рассрочка на более выгодных условиях.

Период погашения дебиторской задолженности (средний период оборота дебиторской задолженности, период пребывания продаж в форме дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях)

10.04.2019 Полностью изменена существенная часть выводов для обеспечения высокой оригинальности текстовой части 28.02.2019 Добавлен раздел «Оптимизационное мероприятие». Теперь вы можете быстро рассчитать эффективность предложения, получить такие показатели: окупаемость инвестиций, NPV (чистый дисконтированный поток), доходность инвестиций.

09.02.2019 Снова полностью изменена текстовая часть с выводами для того, чтобы демонстрировать высокий уровень оригинальности при проверке системами антиплагиата 03.12.2017 Отдельно добавлен SWOT-анализ и ABC (+XYZ)-анализ 06.10.2017 Добавлен анализ денежных потоков (косвенный метод) 17.03.2017 Внесены мелкие изменения. 28.11.2016 Внесены мелкие изменения.

13.09.2016 Добавлены два новых раздела в финансовый анализ предприятия (стандартная бухгалтерская отчётность предприятия): 1.