Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Для того чтобы найти данный показатель, необходимо выявить две величины – доход и оборотный капитал. Доход в планируемом расчете отражается через показатель выручки, а оборотный капитал – через средний остаток мобильных фондов.

Коэффициент оборачиваемости находится через отношение дохода и оборотного капитала.

Стоит отметить, что показатели должны быть сопоставимыми, то есть и выручка, и стоимость мобильных фондов должна быть взята за один период, например, за год.

Общая формула расчета

Коэффициент оборачиваемости измеряется в количестве оборотов за период. В общем виде формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств представлена в виде:

Tr = TR / Cоб,

где

Tr (turnoverratio) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/период;

TR (total revenue) – выручка, руб.;

Cоб – средняя величина мобильных фондов, руб.

Вышеуказанные показатели, в свою очередь, находятся по такому алгоритму:

TR = P * Q,

где

P (price) – цена единицы изделия, руб.;

Q (quantity) – число произведенной и реализованной продукции, руб.

Cоб = (Снп + Скп)/2,

где

Снп – величина оборотного капитала на начало периода, руб.;

Скп – величина оборотного капитала на конец периода, руб.

Формула расчета по балансу

Для нахождения коэффициента оборачиваемости необходимо использовать данные отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.

Данные позволят найти показатель только за год, иные периоды по информации бухгалтерского баланса рассчитать невозможно.

Методика (формула) расчета коэффициент оборачиваемости оборотных активов по балансу:

Tr = стр. 2110 ОФР / (стр. 1200нп ББ + стр. 1200кп ББ)/2,

где

Tr (turnoverratio) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/год;

стр. 2110 ОФР – выручка по данным отчета о финансовых результатах, руб.;

стр. 1200нп ББ – величина оборотного капитала на начало года, руб.;

стр. 1200кп ББ – величина оборотного капитала на конец года, руб.

Пример расчета по балансу

Необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости за 2014 год на примере ООО «Экран».

Код строки На 31 декабря 2013 На 31 декабря 2014
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Итого по разделу II 1200 400 000 500 000
Выручка 2110 1500 000 1 800 000

Tr = 1800 000 / (400 000 + 500 000)/2 = 4 об/год.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости за 2014 год составляет 4 оборота, то есть мобильные фонды обернутся за период четырежды.

Анализ и нормативное значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Показатель необходимо рассчитывать постоянно и выявлять динамику за несколько лет, потому что данные за один период не дают общей картины ситуации.

Не существует конкретных нормативных значений коэффициента, но каждое предприятие для себя устанавливает плановую величину.

В целом, чем больше оборотов совершит мобильный капитал, тем выше будет доход, но при этом будет наблюдаться высвобождение оборотных фондов из эксплуатации.

Видео — показатели эффективности использования оборотных средств:

Снижение коэффициента по сравнению с предыдущим периодом отражает негативную тенденцию – организация недополучит часть выручки. Для нивелирования отрицательных моментов рационально вовлечь в производство дополнительные мобильные фонды.

От чего чаще всего зависит

Можно выделить перечень факторов, наиболее сильно влияющих на величину рассматриваемого коэффициента.

Во-первых, существенно изменить данный показатель может время нахождения оборотных средств в производственных запасах, дебиторской задолженности, нереализованной продукции на складе и незавершённой продукции.

Во-вторых, коэффициент оборачиваемости зависит от изменения длительности технологического и производственного циклов, квалификации персонала, условий реализации услуг, товаров и работ и, в целом, от особенностей организации деятельности компании.

К чему приводит увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Рост показателя чаще воспринимается как положительный фактор – чем быстрее обернутся мобильные средства, тем больше выручки получит предприятие. Ускорение оборачиваемости приводит к улучшению и иных показателей эффекта и эффективности – прибыли, рентабельности и др.

Но в этом есть и негативные моменты – слишком большее число запасов необходимо где-то хранить, а это влечет за собой дополнительные затраты. Из-за ускорения оборачиваемости повышается и производительность, что приводит к росту заработной платы.

Поэтому прежде чем планировать увеличение коэффициента необходимо скорректировать не только потенциальный дополнительный доход, но и связанные с ним возрастающие затраты.

Возможные причины снижения

Замедление оборачиваемости может происходить из-за увеличения длительности одного оборота, причинами которого является неоправданный рост запасов, появление задолженности покупателей, сбой в производственном процессе и, как следствие, незавершенная продукция.

Также к возможным причинам относят снижение спроса, из-за которого готовая продукция дольше остается на складе, падают объемы производства.

В целом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет достаточно качественно оценить эффективность эксплуатации оборотных средств. Но для более полной и объективной оценки целесообразно рассчитать и другие показатели эффективности, устойчивости ликвидности.

Некоторых может заинтересовать как рассчитывается компенсация за неиспользованный отпуск и в каких случаях её выплачивают.

Перед заключением сделки рекомендуется проверить контрагента на сайте налоговой по ИНН или названию.

>Формула товарооборота

Формула товарооборота

Объем товарооборота определяется суммой перемножения всех цен товаров на их количество.

Формула товарооборота в данном случае выглядит следующим образом:

Т=сумма (P*Q)

Здесь Т – объем товарооборота,

Р – цена единицы товара,

Q – количество товара.

Динамику товарооборота можно исследовать при помощи индексного метода, при этом общий индекс товарооборота можно определить по следующей формуле:

Iот=∑p1*q1 / ∑p0*q0

Здесь p1, p0 – цены на продукцию за отчетный и базисный период;

q1, q0 – количество реализованной продукции за отчетный и базисный период.

С помощью индекса общего товарооборота можно характеризовать изменение стоимости совокупности проданной продукции одного периода в сравнении с другим.

Существует также формула общего индекса физического объема товарооборота:

Iфт=∑p1*q0 / ∑p0*q0

Здесь р – сопоставимые цены на продукцию.

Посредством индексафизического объема товарооборота можно характеризовать воздействие объемов продажи продукции на динамику товарооборота.

Общий индекс товарооборота взаимосвязан с так называемым индексом Пааше (индексом цен), формула которого выглядит следующим образом:

IПааше=∑p1*q / ∑p0*q1

Здесь IПааше – общий индекс цен (по Пааше), отражающий воздействие изменения цен на динамику товарооборота.

Индекс Пааше характеризует величину, на которую в среднем произошло повышение цен во всей совокупности продукции.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ И ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ

Углублению анализа способствует изучение частных показателей оборачиваемости и их воздействия на обобщающий показатель. Для этого рассчитывают слагаемые обшей оборачиваемости, используя среднегодовые остатки не всех запасов, а отдельно производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства и пр. При этом во всех расчетах используется один показатель — себестоимость реализованной продукции.

По экономическому содержанию оборачиваемость оборотных средств организации наиболее близко характеризует оборачиваемость производственных запасов. Настоящий период состояния экономики характеризуется замедлением оборачиваемости производственных запасов. Основные причины связаны с разрывом хозяйственных связей и инфляцией. Это заставляет организации вкладывать временно свободные денежные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому «замораживание» определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества в организации, но спасает ее от инфляции. Кроме того, накапливание запасов часто является вынужденной мерой снижения риска недопоставки (не поставки) сырья и материалов, необходимых для осуществления производственного процесса.

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, напротив, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

Ускорение оборачиваемости запасов может означать увеличение спроса на продукцию организации, увеличение — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудности со сбытом. Поэтому представляет интерес расчет оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции.

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей, их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше единицы, но такое соотношение справедливо только в том случае, если продукция организации конкурентоспособна и пользуется спросом.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле).

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей, их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запас, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. В методике анализа, ориентированной на внешнего пользователя, в отсутствие информации о стоимости израсходованных запасов в числителе формулы используется показатель себестоимости проданной продукции, отражаемый в отчете о финансовых результатах.

Таким образом, основными показателями для оценки производственных запасов являются:

Оборачиваемость запасов (в оборотах) — которая определяется по формуле

где Срп — себестоимость реализованной продукции;

Зср — средняя величина запасов.

Срок оборота запасов (в днях) — ОБ^ определяется по формуле

или

где Т — период (в днях).

Исходя из формул, видно, что на изменение оборачиваемости запасов оказывают влияние два фактора:

  • 1) изменение остатков запасов и затрат;
  • 2) изменение себестоимости реализованной продукции.

Их влияние на оборачиваемость определяется методом цепных

подстановок. Вначале осуществляется подстановка количественного фактора — заменой базисной величины остатков запасов на отчетную, т.е. определим оборачиваемость при фактических запасах и базисной (прошлогодней) себестоимости продукции.

Высокая степень риска при реализации запасов существует тогда, когда товар подвержен воздействию изменения цен. Низкорискованные — это товары первой необходимости. Причем сырье обычно имеет меньший риск реализации, чем готовый товар.

Длительность этапа производства (Дпр) определяется периодом с момента поступления материалов в производство до момента выпуска готовой продукции. Общая формула, позволяющая определить срок процесса производства, имеет вид:

где НЗПср — средние остатки незавершенного производства;

Т — число дней в анализируемом периоде.

Так как в структуре формирования оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы и готовая продукция, целесообразно дать оценку структуры запасов товарно-материальных ценностей с помощью коэффициента накопления (АГНак), который определяется как отношение суммарной стоимости запасов сырья, материалов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:

где 3 — запасы;

НЗП — незавершенное производство;

ГП — готовая продукция;

Т — товары.

При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше единицы, но такое соотношение справедливо только в том случае, если продукция организации конкурентоспособна и пользуется спросом.

Величина коэффициента больше единицы свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей.

Период оборачиваемости готовой продукции (Дгп) равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю:

где ГПср — средние остатки готовой продукции на складе.

Увеличение остатков готовой продукции на складах организации приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам организации и т.д.

Сумма сроков хранения запасов и период погашения дебиторской задолженности определяет производственно-коммерческий цикл.

Производственный цикл — это цикл операций с оборотными активами, т.е. период времени от закупки сырья до получения готовой продукции.

Операционный цикл — это период времени от закупки сырья до оплаты готовой продукции (если организация работает на условиях предоплаты, то моментом окончания операционного цикла будет отгрузка, а не оплата готовой продукции).

Финансовый цикл — это период времени от платежа по своим обязательствам перед поставщиками до получения денежных средств за реализованную продукцию от покупателей. Финансовый цикл определяет потребность в оборотном капитале, т.е. потребность в финансировании операционного цикла, не покрытую кредиторской задолженностью.

При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Продолжительность производственного, операционного и финансового циклов является важнейшим индикатором эффективности управления оборотными активами.

Производственный процесс состоит из нескольких этапов:

  • • отрезка времени, характеризующего длительность хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство;
  • • отрезка времени, характеризующего длительность процесса производства;
  • • периода хранения готовой продукции на складе.

Отсюда производственно-коммерческий цикл — это средний срок оборачиваемости вложенных в организацию (цикл производства) денежных средств и товарно-материальных ценностей. Он складывается из трех основных частей:

  • 1) оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • 2) оборачиваемости запасов и затрат;
  • 3) оборачиваемости кредиторской задолженности.

Расчет производственно-коммерческого цикла (ПКЦ) организации производится по формуле:

Если длительность операционного цикла превышает срок погашения задолженности кредиторам, у организации возникает потребность в дополнительных источниках финансирования. Ими могут быть собственные средства, направляемые на финансирование оборотных активов, или заемные средства, принимающие в большинстве случаев вид краткосрочных кредитов банка. Чем больший период операционного цикла обслуживается средствами кредитора-поставщика, тем легче организации обеспечить свою платежеспособность.

Если организация не пользуется кредитами банков, а стремится обойтись собственными средствами, то ее платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности. Задержка в поступлении средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать финансовые трудности у организации.

Разрабатывая кредитную политику, организация должно учитывать следующее важное правило: условия привлечения кредита должны быть сопоставимы с теми условиями, на которых организация сама предоставляет кредит.

Поскольку дебиторская задолженность является, по существу, кредитом покупателям, она должна по возможности уравновешиваться сопоставимыми условиями получения коммерческого кредита от поставщиков. При необходимости финансирования дебиторской задолженности за счет кредитов банка следует предусмотреть в стоимости договора соответствующую компенсацию.

Тенденция к увеличению финансового цикла свидетельствует о возникновении у организации нарастающей потребности в финансировании.

С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового циклов. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отраслевую специфику, поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для показателей оборачиваемости возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Из представленных в табл. 7.3 данных видно, что управление запасами организации существенно улучшилось: продолжительность одного оборота запасов сократилась на 134,2 дня. Это позволило снизить темпы роста запасов по сравнению с темпами роста себестоимости реализованной продукции.

Таблица 7.3

Коэффициенты оборачиваемости запасов в организации

Наименование показателей

Предыдущий год

Отчетный

год

Изменения,

(+,-)

1. Исходные данные для расчета

1.1. Себестоимость реализованных продукции (товаров, работ, услуг), тыс. руб.

22 136

32 462

10 326

1.2. Средняя стоимость запасов, тыс. руб.

38 234

44 149

2. Расчет показателей оборачиваемости

2.1. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов (стр. 1.1 : стр. 1.2)

0,58

0,74

0,16

2.2. Продолжительность одного оборота запасов дни (360 дней : стр. 2.1)

620,7

486,5

-134,2

Однако определение эффективности использования производственных запасов с помощью только данных показателей не обеспечивает их взаимосвязи с такими показателями эффективности работы организации, как прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, приходящаяся на 1 руб. производственных запасов и др.

В связи с этим коэффициент оборачиваемости и длительность оборота следует дополнить показателем «прибыль от продаж продукции, приходящейся на 1 руб. производственных запасов». Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормальной работы организации, повышению рентабельности хозяйственной деятельности и зависит от множества факторов.

Продолжительность одного оборота

. (2.2.4)

Коэффициент загрузки оборотных средств

(2.2.5)

Пример 2.2.1.

Определить норматив оборотных средств по шинам для автомобилей КамАЗ – 5320 при следующих исходных данных: количество автомобилей – 150; количество шин на одном автомобиле (без запасной) – 10; годовой пробег одного автомобиля – 170 тыс.км.; стоимость одной шины – 2900 руб; норма запаса –30 дней; нормативный пробег одной шины – 70 тыс. км.

Решение:

1. Определим потребное количество шин на год для АТП.

где Lгод – годовой пробег автомобилей, км,

L норм. – нормативный пробег одной шины,

nш – количество шин на одном автомобиле ( без запас­ной),

2. Определим затраты на приобретение шин.

3. Определим норматив оборотных средств по шинам.

Пример 2.2.2.

Определить продолжительность одного оборота и количе­ство оборотов оборотных средств при следующих исходных данных:выручка АТП от реализации продукции – 4732 тыс.руб.;среднегодовая стоимость оборотных средств – 196 тыс.руб. Решение:

1. Определяем количество оборотов оборотных средств за год:

2. Определяем время одного оборота:

Задачи для самостоятельного решения.

Задача 2.2.1.

Определить норматив оборотных средств по спецодежде для работников АТП при следующих исходных данных: количество водителей – 217; ремонтных вспомогательных рабочих – 67; затраты на спецодежду на одного водителя – 670 руб.; одного ремонтного и вспомогательного рабочего – 990 руб.; норма запаса спецодежды на складе – 45 дней.

Задача 2.2.2.

Определить норматив оборотных средств по шинам для автомобилей КамАЗ–65115 при следующих исходных данных;

количество автомобилей – 192; годовой пробег одного автомобиля – 86 тыс.км., стоимость одной шины – 2600 руб.; нор­мативный пробег одной шины – 70 тыс.км.

Задача 2.2.3.

Определить норматив оборотных средств по следующим видам производственных запасов, данные приведены в табл.2.2.1.:

Таблица 2.2.1. Данные для расчета нормативов оборотных средств

Статьи затрат

Годовые затраты, тыс.руб.

Нормы запаса, дни

Запасные части

Смазочные материалы

Ремонтные материалы

Задача 2.2.4.

Определить по АТП плановые и фактические показатели использования оборотных средств и количество условно высвобожденных оборотных средств. Исходные данные приведены в табл.2.2.2:

Таблица 2.2.2. Данные для расчета показателей использования оборотных средств.

Показатели

План

Факт

Выручка ATП от всех видов деятельности, тыс.руб.

Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс.руб.

Задача 2.2.5.

Определить, на сколько сократится потребность АТП в оборотных средствах, если число оборотов увеличится на 3. Выручка предприятия от всех видов деятельности 7364 тыс. руб., среднегодовая стоимость оборотных средств 563,4 тыс. руб.

Задача 2.2.6.

Определить, на сколько сократится потребность в оборотных средствах АТП, если продолжительность одного оборота сократится на 3 дня. Выручка АТП от всех видов деятельности 6397 тыс. руб., среднегодовая стоимость оборотных средств 294 тыс. руб.

Задача 2.2.7.

Определить стоимость высвобождения оборотного капитала, если стоимость реализованной продукции 60 млрд руб, стоимость оборотных средств ОС = 15 млрд руб., длительность оборота сокращается на 15 дней.

Задача 2.2.8.

В отчетном году предприятие реализовало продукцию на сумму 100 млрд руб при нормативе собственных оборотных средств в 8 млрд руб. В планируемом году намечено увеличить выпуск продукции на 40%. При этом предполагается 50% необходимого прироста нормативных оборотных средств получить за счет кредита банка, а остальную сумму за счет ускорения. Оборачиваемости оборотных средств. Как должно изменится длительность оборота оборотных средств?

Показатели оборачиваемости имущества

(деловой активности организации)

Для характеристики оборачиваемости имущества и его составных частей используют следующие показатели:

— общие показатели, характеризующие оборачиваемость всего имущества;

— частные показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных видов имущества (собственного капитала, оборотного капитала, материальных запасов, дебиторской задолженности и др.);

— показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.

Показатели оборачиваемости имущества и его составных частей исчисляют по формулам:

где:

Р — сумма оборота — чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг);

С — средние остатки имущества организации или его составных частей;

D — число дней за отчетный период (за год — 360 дней; за квартал — 90 дней; за месяц — 30 дней).

По первой формуле исчисляют коэффициент оборачиваемости, показывающий, сколько раз обернулось имущество за отчетный период;

по второй формуле — коэффициент закрепления имущества или его составных частей, показывающий на сколько копеек нужно иметь имущества или его частей, чтобы произвести продукцию на 1 рубль;

по третьей формуле — оборачиваемость в днях, показывающую сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей.

Средние остатки имущества или его составных частей за месяц исчисляются как среднеарифметические остатки на начало и конец месяца; среднеквартальные и среднегодовые остатки определяются по формуле средней хронологической:

где: Х1,Х2…- остатки на начало месяца;

n — количество месяцев за год или квартал.

Пример расчета общего и частных показателей оборачиваемости имущества по третьей формуле приведен в таблице 4.

Показатели экономической эффективности от ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей можно определить умножением показателя однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемостью. Однодневный оборот определяют делением общей суммы оборота за отчетный период на количество дней в отчетном периоде.

В организации величина однодневного оборота составила 109,7 тыс. руб. (39478 : 360). Следовательно, за счет ускорения оборачиваемости имущества на 6 дней (80,4 — 74,4) высвобождено имущества на 658,2 тыс. руб. (109,7 х 6).

По показателям оборачиваемости имущества и его частей нормативные значения отсутствуют. Однако руководители организаций должны стремиться ускорить оборачиваемость имущества и всех его составных частей, для того чтобы не прибегать к излишнему использованию заемных средств, за пользование которыми надо платить.

Таблица 4.

Показатели оборачиваемости имущества (в тыс. руб.)

Показатели

На

начало

периода

На

конец

периода

Средние

остатки

Расчет показателей оборачиваемости (в днях)

Показа-тели

обарачи-ваемости

за предыду-щий

год

1. Выручка от реализации (стр. 010, форма № 2)

2. Стоимость имущества всего (стр. 399, форма № 1 )

8156х360/39478=

=74,4

80,4

3. Собственный капитал (строка 490)

5740×360/39478=

=52,3

56,3

4. Оборотный капитал (строка 290)

3255,5

3255,5×360/39478=

=29,7

30,4

5. Дебиторская

задолженность

(строка 230 + 240)

204х360/39478=

=1,9

2,0

Основная часть рассматриваемых показателей оценки финансового состояния организации приведена в таблице финансовых показателей, составленной по данным бухгалтерского баланса, других отчетных форм и учетных данных.

Данные таблицы свидетельствуют об ухудшении финансового состояния организации на конец года.

На конец года снизились показатели оценки рентабельности имущества и его составных частей, эффективности управления, деловой активности, основная часть показателей рыночной (финансовой) устойчивости и ликвидности и платежеспособности.

Вывод об ухудшении или улучшении финансового состояния организации зачастую трудно сделать, поскольку различные показатели финансового состояния могут действовать в разных направлениях и давать противоречивую оценку. В этих случаях целесообразно использовать методы комплексной оценки финансового состояния организации.