Доверительное управление деньгами

Содержание

Доверительное управление и его особенности

Сегодня существует огромное количество посредников в самых разных сферах жизнедеятельности. Вы можете заключить соглашение с какой-нибудь фирмой, которая за вас откроет ИП, совершит оптовую закупку или доставит товары до адресата.

Это распространённый вид бизнеса, набирающий обороты. Он удобен не только для посредников, но и для самих заказчиков услуги: не нужно вникать в суть вопроса, можно просто заплатить деньги и провести сделку на выгодных условиях.

Посредники могут управлять собственностью в целях её сохранности или увеличения активов. Это и называется доверительным управлением.

К примеру, вы хотите увеличить сумму своих накоплений, но не знаете, как это сделать. Квалифицированный управляющий справится с этим заданием. Такой вариант подходит и для занятых людей, которым некогда заниматься собственным имуществом: проще передать его во временное распоряжение с некоторыми ограничениями третьему лицу.

Можно передать денежные средства или другое имущество как физическому лицу (работающему в качестве ИП) или юридическому лицу. У них обязательно должна быть лицензия на осуществление подобной деятельности, в противном случае можно лишиться части собственности или вовсе связаться с мошенниками.

Участниками доверительного управления могут быть частные лица и целые организации. В обоих случаях заключается договор, в котором оговариваются все нюансы сделки.

За свою работу управляющие компании берут определённую плату. Обычно она рассчитывается в процентном соотношении от прибыли, которую удалось получить во время ограниченного распоряжения имуществом. Её размер зависит от вида имущества, переданного на управление, политики самой компании и полученной прибыли.

Важным фактором здесь является, то что гарантий доходности данные посредники не дают (отсюда и понятие «доверительное»). Эта важная оговорка содержится в законодательстве.

Посредники могут огласить вам прибыль, полученную за предыдущий период деятельности при взаимодействии с другими клиентами.

Обычно договор на доверительное управление заключается на срок не более 5 лет. Если стороны по его завершении не проявили инициативу на расторжение оговоренных условий, то такой договор по умолчанию продлевается на новый срок.

При этом управляющему не нужна доверенность на совершение каких-либо действий с переданным имуществом. Чтобы действия были законными, достаточно проставлять в каждом документе отметку «Д. У.».

Порядок взаимодействия управляющего и владельца какого-либо актива регулирует Гражданский Кодекс РФ. Несоблюдение правовых норм может привести к наказанию.

Классификация доверительного управления

Услуга доверительного управления набирает популярность: всё больше людей передают собственные средства на выгодных условиях посредникам.

В зависимости от объекта соглашения бывает доверительное управление:

  • Денежными средствами. Вы передаёте собственные средства в управляющую компанию, которая за определённый срок осуществляет наращивание капитала;
  • Ценными бумагами. Если у вас есть пакет из акций или облигаций, управляющий поможет выгодно провести купли-продажу на фондовом рынке;
  • Недвижимостью. Зданиями, сооружениями, земельными участками или целыми комплексами;
  • Активами. Это различные материальные запасы, транспортные средства и прочая собственность предприятий;
  • Имуществом. К примеру, организация может передать посреднику собственное оборудование или авторские права.

По каждому виду собственности будет своя управляющая компания. Универсальные посредники, занимающиеся, к примеру, управлением и деньгами, и недвижимостью сегодня встречается крайне редко.

Если вам необходимо передать в распоряжение ценные бумаги и оборудование, то придётся обращаться в разные компании. Такое разделение связано с узкой специализацией большинства компаний. В них работают профессионалы какой-то одной сферы, познания которых находятся на высоком уровне.

Однако, управлением денежными средствами и ценными бумагами может заниматься одна компания.

Доверительное управление по характеру взаимодействия управляющего и клиента может быть:

  • Полным. В этом случае заключается договор, в котором собственник полностью передаёт инициативу посреднику. За все действия с активами несёт ответственность управляющий. Однако, он не гарантирует получение прибыли, а понесённые убытки по его вине нельзя будет оспорить в суде. Это возможно только в том случае, если вы докажете намеренность его действий, что на практике практически невозможно, особенно если вы не знаете основ этой деятельности;
  • По согласованию. Управляющий информирует клиента о благоприятных моментах рынка для совершения сделок с переданным имуществом. Собственник на своё усмотрение может дать положительный или отрицательный ответ. При этом ответственность за операции ложится на плечи клиента. Если сделка окажется убыточной, то посредник не будет виноват;
  • По приказу. Владелец активов, переданных на доверительное управление, на собственное усмотрение передаёт план действий посреднику. В этом случае право управления посредника ограничено, он не может самостоятельно принимать решения по сделкам с объектом управления.

Большим спросом в нашей стране пользуется полное доверительное управление. По большей части это связано с финансовой неграмотностью и нежеланием вникать в сложные финансовые вопросы.

Доверительное управление деньгами

Передача в доверительное управление денежных средств ещё не является гарантией получения прибыли. При неблагоприятных событиях можно вообще потерять вложенные деньги. Обычно некоторые гарантии получения дохода или возврата средств оговариваются в заключаемом договоре.

В соглашении на управление деньгами может быть указано, что по итогам сделки клиент получает:

  • Определённую гарантированную сумму вложенных средств в процентном соотношении от первоначального капитала + прибыль. Например, при неудачном развитии событий, вам вернётся лишь 70% капитала, а при успешной сделке вы заберёте собственные средства и 13% годовых гарантированно;
  • Сумму вложений в полном объёме + проценты. Сюда можно отнести банковский депозит. Учесть следует лишь ограничения по страхованию вкладов. В одной управляющей компании (в банке) рекомендуется размещать не более 1 400 000 рублей;
  • Непредсказуемый результат сделки. Нет никаких гарантий, о работе посредника можно судить только по предыдущим доходам или убыткам. Это самый рискованный вид доверительного управления, который в случае выигрыша может принести доходность, превышающую 100%.

Целями доверительного управления деньгами являются:

  • Сбережение средств от бесконтрольных трат;
  • Сохранение денежных активов в собственности при процедуре банкротства;
  • Уклонение от уплаты налогов, сокрытие личности собственника денег;
  • Наращение капитала.

Наиболее распространённые способы управления средств:

  • ПИФы;
  • ПАММ-счета.

В обоих случаях вы передаёте средства управляющей компании, которая занимается распределением активов.

Паевые фонды – наиболее выгодный вариант для владельцев небольших сумм. Если вы не знаете, как получить прибыль с малого капитала, купите несколько паёв, которые затем можно прибыльно продать.

ПИФы позволяют вложить средства в самые разные сферы жизнедеятельности. На ваши деньги, объединённые с другими активами вкладчиков, будет производиться покупка ценных бумаг, осуществляться вложения в фонд недвижимости или поддержка стартапов. Всё зависит от направления деятельности управляющей компании (УК).

ПАММ-счета – распространённый инструмент для инвестиций в фондовый и валютный рынок. Вы открываете специальный счёт, который объединяется со счетами других участников.

Опытный управляющей контролирует размещение всей суммы средств и внимательно следит за процессом. Так как сумма вложений получается внушительная, то и доход может быть соответствующим.

Доверительное управление имуществом

Управление имуществом подразумевает решение целого комплекса задач и зависит от специфики переданного объекта.

Последним может быть:

  • Недвижимость;
  • Исключительные права (например, управление долей в ООО);
  • Ценные бумаги;
  • Движимое имущество;
  • Прочее.

Как видим, спектр управления в данном случае весьма широк. Посредник может распоряжаться в рамках, оговоренным договором, всем имуществом: от ценных бумаг до недвижимых комплексов.

Такие виды управления удобны в тех случаях, если собственник активов отправился на временное проживание в другую страну. За время его отсутствия дела не будут стоять на месте: грамотный специалист (а в большинстве случаев, группа из них) будет распоряжаться имуществом на своё усмотрение или уточняя план действий у клиента.

Передача имущества в доверительное управление часто осуществляется при ведении опеки или признании собственника безвестно отсутствующим. При этом часто имущество находится не в руках правообладателя, а во владении органов опеки.

Здесь управляющим не обязательно будет какая-то организация, чаще – это физическое лицо в роли опекуна. В таком случае управляющий не будет считаться выгодоприобретателем по договору.

Важно понимать, что распоряжение имуществом владельца носит временный характер. К управляющему, согласно закону, не переходит право собственности на активы.

Доверительное управление недвижимостью

При продаже собственной квартиры многие из нас обращаются в риэлторские компании. Это и есть одна из разновидностей доверительного управления недвижимостью.

Подобных посредников на рынке бесчисленное множество, и существуют они давно. Их деятельность построена на заключении договора с клиентом, по результатам которого будет осуществлена продажа недвижимости, аренда или присмотр за ней на время отсутствия владельца.

Управляющая компания в зависимости от предмета соглашения оказывает несколько услуг:

  • Оплату коммунальных платежей;
  • Уборку помещения;
  • Своевременный ремонт;
  • Покупку необходимой мебели, техники и т. д.;
  • Поиск клиента, подходящего на роль покупателя или арендатора;
  • Страхование;
  • Сохранность от посягательств третьих лиц;
  • Решение конфликтных ситуаций с представителями закона или жильцами;
  • Представление интересов собственника в регпалате;
  • Перевод полученных по результатам сделки денежных сумм на счёт владельца недвижимости.

Доверительное управление квартирой, зданием и иной недвижимостью фиксируется в регпалате так же как и обычная сделка купли-продажи. Договор, подписанный на иных условиях, не имеет законной силы.

Если соглашение заключается на срок более одного года, то все действия с недвижимостью также должны регистрироваться в государственном органе.

Доверительное управление ценными бумагами

Если вы хотите заработать на вложениях в акции, то инициативу в этом вопросе можно передать брокерской компании. Она грамотно составит инвестиционный портфель, спрогнозирует возможные риски и доходность.

К примеру, вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИСС), контроль за средствами на котором, будет вести посредник.

Как известно, акции – это довольно рисковый инструмент фондового рынка, который может лишить собственника вложенных средств за короткий промежуток времени. А если имеется высокий риск, значит, и прибыль может превзойти ожидания. Для действий на фондовом рынке необходимы специальные знания и навыки торговли. Без таковых можно потерять капитал.

Управляющая компания нацелена на сохранение ваших средств и получение дохода с них. При этом часто брокер объединяет вложенные средства клиента с личными. Для владельца капитала – это уверенность в том, что каждая сделка будет осуществляться крайне внимательно: ведь неудача грозит потерей средств и самому трейдеру.

Важное понятие в доверительном управлении ценными бумагами – диверсификация. Необходимо распределить имеющийся капитал среди нескольких инструментов рынка ценных бумаг.

Пример. Можно вложить деньги в акции крупных компаний, государственные облигации и небольшую часть в ценные бумаги новичков рынка. Это поможет увеличить эффективность вложений и повысит шансы на получение крупного дохода.

Доверительное управление ценными бумагами обычно занимает 12 месяцев. Некоторые клиенты забирают средства через полгода. Главная цель передачи управления инструментами фондового рынка – именно приращение капитала в короткие сроки.

Доверительное управление акциями и другими ценными бумагами имеет высокую популярность в нашей стране, так как ещё малое количество населения разбирается в тонкостях торговли на фондовом рынке.

Условиями контракта может быть предусмотрено, что клиент будет наблюдать за действиями управляющего в режиме «онлайн». Это позволит распознать некоторые нюансы рынка и разобраться во многих понятиях. В дальнейшем при желании клиент сможет заключать первые сделки самостоятельно.

Собственник купленных ценных бумаг имеет право интересоваться действиями, совершаемыми доверительным управляющим, и уточнять обстановку на рынке. Если по каким-то причинам владелец капитала посчитает нужным забрать свои средства, ему в этом не может быть отказано.

Доверительное управление активами

Каждая организация имеет в своём распоряжении различные активы. Чтобы управление ими было более эффективным и принесло прибыль в короткие сроки, данная деятельность доверяется сторонней компании.

Передать на доверительное управление можно следующее имущество юридического лица:

  • Здания;
  • Различного рода сооружения;
  • Оборудование;
  • Транспортные средства;
  • Товарные ценности;
  • Авторские права и имеющиеся запатентованные технологии;
  • Банковские вклады.

Важная особенность при передаче активов предприятия в доверительное управление – они не объединяются со средствами управляющего. Ведётся отдельный учет по поступившему имуществу, который оговаривается на этапе заключения сделки.

Посредник может совершать сделки с активами фирмы от своего имени. По завершении срока соглашения вырученные средства перечисляются на счёт владельца активов.

В данном случае объектом договора может послужить открытие счета на:

  • Фондовом рынке;
  • Форексе;
  • Покупку металлов.

Самый рискованный из перечисленных вариантов – рынок Форекс. Совершая сделки на нём, компания рискует остаться ни с чем. Вложения в валютный рынок подойдут исключительно для фирм, ведущих агрессивную политику.

Ещё одна сфера для размещения активов – реальный сектор экономики. Это покупка недвижимости, оборудования и других крупных объектов. Данная деятельность имеет длительный процесс, который надолго изымает средства из оборота организации, а потому доступен только крупным предприятиям, имеющим свободный капитал.

Самый распространённый способ инвестирования активов – вложение в инструменты фондового рынка. Причём здесь компании могут иметь цель получения дохода или приобретения других фирм за счёт покупки контрольного пакета акций.

При заключении договора в обязательном порядке составляется инвестиционная декларация. Она в подробностях содержит все направления инвестирования.

Во время действия соглашения владелец активов вправе вывести собственные деньги частично или в полном объёме. Однако забрать средства, полученные в качестве дохода можно только в периоды, оговоренные условиями работы управляющей компании.

Управление активами предприятия подразумевает оперирование крупными суммами. Обычно посредники заключают договоры на сумму от 1 000 000 рублей.

Инструкция для желающих воспользоваться доверительным управлением

Чтобы процесс накопления прошёл гладко и без вовлечения в процесс собственника капитала, лучше найти грамотного управляющего. В этом случае заключается договор, который оговаривает все нюансы действий посредника и исключает мошеннические уловки.

Чтобы передать собственное имущество, активы, денежные средства в доверительное управление, вам понадобится пройти несколько шагов:

  1. Определиться, что именно будет передано посреднику. От этого зависит дальнейший поиск управляющего, сумма его вознаграждения, срок заключения договора и потенциальная прибыль. Важно не передавать в управление те средства, которые могут понадобиться вам в скором времени. Посредники не гарантируют получение дохода, а потому есть возможность остаться без требующихся средств;
  2. Выбираем посредника. Важно найти такую управляющую компанию, название которой на слуху. Она должна обладать отменной репутацией, да к тому же иметь лицензию на предоставляемые услуги. Не стоит доверять собственное имущество сомнительным личностям, именующим себя представителями финансовых компаний. Проверьте все документы, а главное – почитайте отзывы в интернете;
  3. Собираем необходимую документацию. Каждая компания предъявляет свой список. Он зависит от характера дальнейших действий посредника и степени участия в нём владельца капитала;
  4. Заключение договора. Обязательно спрашивайте управляющего, если какой-то пункт соглашения вам непонятен. Фразы не должны восприниматься двояко, а потому при любом сомнении попросите переделать строку договора. Здесь же обратите внимание на срок соглашения, сумму вознаграждения и ваши права. Чаще всего форма договора имеет единый образец, установленный для всех клиентов;
  5. Оплата услуг посредника. Это может быть фиксированная сумма, оплачиваемая сразу после заключения договора или процент от полученного дохода. При возможности выбирайте второй способ оплаты. Он выступает мотивацией управляющего для большего заработка, а значит, и вы получите немалый доход;
  6. Осуществление контроля за деятельностью управляющего. Обратите внимание, чтобы в договоре обязательно был пункт, затрагивающий данный вопрос. Например, посредник может отчитываться о доходах и убытках за оговоренные периоды. Это важно, так как вы сможете определить эффективность управления и своевременно уберечь средства от возможной потери.

Как выбрать управляющую компанию

Доверить собственные средства постороннему человеку, пусть он и является работником крупной финансовой компании, – дело не из простых. А потому к подбору управляющей компании нужно отнестись крайне внимательно. От этого действия зависит ваш доход и сохранность капитала или иного имущества.

Мы хотим дать несколько рекомендаций, который помогут вам не ошибиться в выборе посредника:

  • Обратите внимание на базу аналитики компании. Анализ рынка – крайне важный показатель, по которому можно спрогнозировать сделки купли-продажи активов. Если управляющая компания не ведёт аналитические и новостные блоки на своём сайте – это повод насторожиться. Любая крупная и уважающая себя компания тратит на это большие деньги, чего не может себе позволить мелкий посредник без опыта;
  • Определите уровень надёжности посредника. Обратитесь к различным рейтинговым агентствам. Их обзоры можно легко найти в интернете. Управляющая компания должна занимать верхние строчки рейтинга – это будет говорить о её высокой надёжности и большом опыте;
  • Найдите отзывы о компании. Не пренебрегайте мнением клиентов. Они могут многое рассказать. Из их слов можно сделать вывод о дальнейшем сотрудничестве;
  • Узнайте, сколько стратегий инвестирования предлагает управляющая компания. Если таковых три и более, значит, данную компанию можно рассмотреть для передачи собственных средств. Если же стратегий всего две или вообще одна, то не стоит связываться с таким посредником;
  • Проанализируйте инвестиционный портфель, предлагаемый управляющей компанией. Считается, что на практике доля актива одного вида при диверсификации вложений не должна превышать 15%. Если данная цифра значительно больше, да к тому же она соответствует рисковым активам, то вы можете лишиться своего капитала;
  • Узнайте, предоставляет ли посредник услугу персонального менеджера. В этом случае у вас будет персональный финансовый посредник, с которым можно будет согласовать различные нюансы и консультироваться по любому вопросу;
  • Уточните, будет ли у вас право ограничивать действия управляющего. К примеру, важно задать уровень процентного соотношения активов в диверсифицированном портфеле. Таким образом, вы сможете защитить себя от нецелесообразных действий посредника и сохранить вложенные деньги;
  • Узнайте, на какой основе вы сможете потребовать отчёт о действиях управляющего (на платной или бесплатной). В надёжных компаниях по вашему требованию предоставляется информация бесплатно, причём за любой срок.

Следуя нашим рекомендациям, вы сможете найти качественного управляющего, который не только сохранит ваш капитал, но и принесёт высокую доходность. Главное, задавайте все интересующие вопросы до заключения договора, чтобы характер деятельности компании вам был понятен на начальных этапах.

1. Что такое доверительное управление деньгами и в чем его суть?

По традиции сначала даю основное определение.

Доверительное управление деньгами — это передача каким-либо лицом своих накоплений в руки профессионалов, которые на свое усмотрение инвестируют переданный им капитал.

Цели доверительного управления деньгами:

  • сохранение накоплений от ненужных трат;
  • приумножение капитала;
  • анонимность денежных сделок;
  • сокрытие капитала;
  • сохранение финансов в случае банкротства.

Профессионально управлять денежными средствами может компания (управляющая компания) и частный управляющий (трейдер), имеющий необходимую лицензию. Управляющий получает за свою работу вознаграждение — процент от прибыли.

Важно! Принимая решение о вложение денег в доверительное управление (ДУ), нужно понимать, что такое управление может обернуться как большой прибылью, так и полным убытком. При этом чаще всего управляющий ответственности за убыток не несет.

Доверительное управление деньгами имеет как плюсы, так и минусы.

Основные минусы и плюсы доверительного управления представлены в таблице:

Плюсы (+) Минусы (— )
1 Доходность. Обычно инвесторы рассчитывают на доходность от 30 до 100%. Высокие риски
2 Инвестировать можно небольшие суммы Случаи мошенничества в сфере доверительного управления
3 Пассивный доход. Инвестору не нужно изучать правила инвестирования, специальные программы, тратить свое время Отсутствие гарантии доходности инвестиций
4 Ликвидность. В любое время (если это предусмотрено договором) можно вывести деньги из ДУ. Не всегда есть возможность влиять на процесс принятия решений управляющего
5 Профессионализм управляющего. Его опыт и знания позволят грамотно распоряжаться деньгами своего клиента. Комиссионное вознаграждение.

2. Почему используют доверительное управление — 4 основные причины

Владелец денежных накоплений или человек, имеющий временно свободные деньги, рано или поздно задумывается об их приумножении.

Конечно, можно самому пробовать различные варианты вложений.

Но для того, чтобы получить достойный результат, нужно:

  • иметь опыт инвестирования;
  • иметь достаточно свободного времени;
  • знать правила управления деньгами;
  • обладать финансовым чутьем.

К сожалению, таким набором качеств обладают немногие, а приумножить нажитое «непосильным трудом» ой как хочется. Вот и решают граждане отдать свои кровные в доверительное управление, о сути которого мы подробно писали в одной из предыдущих статей.

Это только одна причина, почему становится популярным такое распоряжение деньгами. Предлагаю рассмотреть и другие, не менее важные причины.

Причина 1. Сохранение средств от нерациональных растрат

Всем известно, что деньги, лежащие дома в тумбочке, либо те, что находятся в кошельке, имеют свойство быстро заканчиваться.

Рука так и тянется к ним, когда вдруг появляется нестерпимое желание купить новый телефон, еще одну шубку, сумочку, шапочку. В общем, у каждого свои нестерпимые желания!

Спасением от такого расточительства может стать инвестирование в ДУ.

Причина 2. Приумножение капитала

Деньги должны делать деньги — это самое главное правило для любого инвестора. Ваш капитал должен приумножаться, ведь именно для этого вы и отдали его в ДУ.

Для наглядности рассмотрим пример по управлению деньгами на ПАММ-счетах.

Пример

Сегодня у Ивана Ивановича юбилей — 55 лет. Казалось бы, живи и радуйся! Но печален Иван Иванович, гнетут его думы о приближающейся пенсии.

Надеяться на достойную государственную пенсию не приходится, финансовой поддержки ждать неоткуда.

Почитал он разные журналы, познакомился с материалом по теме в интернете и надумал свои небольшие сбережения 100$ вложить в ПАММ-счет.

Рассуждал Иван Иванович так: сумма небольшая и если даже дело не выгорит, то это никак не отразится на его нынешней жизни. «Лучше попробовать сейчас, чем потом всю оставшуюся жизнь жалеть» — подумал Иван Иванович и отправился к доверительному управляющему.

Доверительный управляющий Вася Пупкин был опытным трейдером, занимался этим делом уже более 7 лет, имел все необходимые разрешительные документы, неплохую эффективность управления.

Иван Иванович все это знал (информацию заранее собрал об этом трейдере, рейтинги эффективности проанализировал), поэтому без опасения заключил договор и вложил свой небольшой капитал в ПАММ-счет под управление трейдера Пупкина.

Важно еще и то, что изначально управляющий Вася Пупкин вложил собственные 300$ в открытие ПАММ-счета, а значит, имел свой интерес в успешности данного мероприятия. Личная мотивация трейдера — это уже полдела!

Вася Пупкин старался изо всех сил, и счет, на котором было в самом начале 500$ (300$ собственный капитал Васи и 200$ — деньги инвесторов) неплохо «подрос» — до 1500$, то есть прибыль составила 200%!

Иван Иванович получил свои 260$ (100$ первоначальный капитал + 200$доход -40$ вознаграждение Пупкину) и был несказанно этому рад!

Теперь пенсия для Иван Ивановича уже не кажется такой безрадостной. Он понял, что при осторожном подходе, инвестируя небольшие суммы, можно потихонечку приумножить свой капитал!

Причина 3. Достижение анонимности при совершении сделок

Сделки доверительный управляющий совершает от своего имени, что позволяет инвесторам сохранять анонимность.

Вся информация в рамках договора конфиденциальна и сообщается третьим лицам только в случаях, предусмотренных законом.

Причина 4. Сохранение собственности при процедурах банкротства

Важная особенность ДУ — сохранение собственности, переданной в управление, от претензий кредиторов. По действующему законодательству на такое имущество не обращается взыскание по долгам собственника.

3. Как инвестировать в доверительное управление деньгами — пошаговая инструкция для новичков

Доверительное управление деньгами — процесс, состоящий из нескольких важных моментов. Чтобы инвестировать правильно, воспользуйтесь нашими советами.

Шаг 1. Выбираем управляющего

Выбор управляющего — самый важный шаг в процессе доверительного управления деньгами.

Советуем обратить внимание на:

  • профессионализм трейдера;
  • уровень просадки (для ПАММ-счетов);
  • наличие системы клиентской поддержки;
  • использование различных систем ввода/вывода денег;
  • прозрачность схем инвестирования.

Шаг 2. Обсуждаем условия инвестирования

Профессиональный управляющий перед заключением договора в обязательном порядке обсуждает с инвестором основные моменты сотрудничества. Здесь важно понимать то, каким инвестором вы собираетесь стать: индивидуальным (располагаете более 200 тыс. руб.) или планируете участвовать в коллективном инвестировании (ПАММ-счета).

Обязательные к обсуждению условия инвестирования:

  • предполагаемый срок инвестирования;
  • ожидаемый доход от вложений;
  • максимально допустимый уровень просадки;
  • отношения инвестора к риску.

Шаг 3. Открываем торговый счет

Если вы индивидуальный инвестор (имеете в распоряжении более 200 тыс. руб.), то после того, как условия управления вашим капиталам оговорены, наступает черед открытия специального торгового счета у выбранного брокера.

После его открытия на указанную вами почту придет письмо с вашим логином, основным паролем и паролем инвестора.

Если мы говорим о доверительном управлении для инвесторов с небольшим капиталом, то наиболее популярный способ инвестирования таких сумм — ПАММ-счета. Средняя сумма начальных вложений — 100$.

ПАММ-счета — инвестиционный сервис на валютном рынке, позволяющий принимать средства инвесторов в доверительное управление.

Принцип работы ПАММ-счета можно рассмотреть на рисунке.

Подробнее о том, как работают ПАММ-счета, читайте в специальной публикации на сайте.

Шаг 4. Пополняем личный кошелек

Пополнить личный кошелек можно различными способами.

Пополнить личный кошелек можно различными способами (как наличными, так и безналичными).

Способы пополнения кошелька:

  • с банковской карты;
  • с помощью денежного перевода;
  • через интернет-банк;
  • электронными деньгами (Яндекс-деньги, WebMoney и т.п.);
  • наличными, через банковский терминал.

Будьте внимательны – возможны комиссии!

После зачисления ваших средств в систему вашей УК или на счет вашего доверительного управляющего понадобится еще некоторое время (до 1 дня) для их внутренней обработки, после чего они поступят в управление.

Шаг 5. Заключаем договор

Выбрав компанию или управляющего для своего капитала, обсудив основные условия сотрудничества, заключите договор на доверительное управление.

Договор ДУ включает в себя: сумму инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права инвестора и управляющей компании. Договор ДУ заключается на срок не более 5 лет.

Вы можете ознакомиться с образцом договора на ДУ с трейдером и образцом договора с банком на ДУ деньгами.

Шаг 6. Передаем управление трейдеру

Договор заключен, счет пополнен — можно передавать основной пароль для доступа к счету через терминал системы (в случае, если вы индивидуальный инвестор).

В случае, если вы инвестируете в ПАММ-счета, то трейдер начинает управление активами (вашими деньгами) сразу после их поступления на счет на условиях заключенного договора.

Шаг 7. Выплачиваем вознаграждение управляющему

Величина вознаграждения определяется управляющим и прописывается в договоре. При индивидуальном ДУ она может состоять из двух частей — платы за управление и премии за успех.

При ДУ в пулах вознаграждение — это фиксированный процент, который зависит от величины вложенного капитала и условий инвестирования.

При всей кажущейся простоте процесса передачи денег в доверительное управление может случиться, что вам понадобится профессиональная юридическая помощь. Советуем в этом случае обзавестись надежным партнером — таким, например, как ресурс Правовед.ru.

Правовед — компания, оказывающая круглосуточную юридическую помощь в режиме онлайн через сайт или по многоканальным телефонам на всей территории РФ.

Несмотря на то, что Правовед.ru коммерческая компания, значительное количество консультаций предоставляется бесплатно. Клиентами компании стали уже более 1 млн человек.

На сервисе компании зарегистрированы 16 693 высококлассных юриста с опытом работы каждого более 12 лет. На Правовед.ru вы можете выбрать профессионала любой специализации, произвести отбор по конкретному городу. Такая возможность позволяет оптимизировать поиск, экономит время.

Не откладывайте решение своих проблем, обращайтесь на сайт Правовед, консультируйтесь по телефонам, указанным ниже.

Напоминаем, что можно скачать мобильное приложение Правовед и тогда консультации профессиональных юристов будут под рукой в любом месте.

4. Кто предлагает выгодные условия сотрудничества — обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Предлагаем вам ознакомиться с пятеркой топовых инвестиционных компаний, которые предлагают услуги доверительного управления на выгодных условиях.

1) Альпари

«Альпари» — один из крупнейших Форекс-брокеров в мире, работающий на рынке более 17 лет. Надежность компании подтверждена клиентской базой более 1 млн человек со всего мира. «Альпари» имеет 3 международных лицензии и по версии Интерфакс считается брокером №1.

Некоторые преимущества «Альпари»:

  • 63 финансовых инструмента;
  • максимальное кредитное плечо (1:1000);
  • быстрый и удобный ввод/вывод средств;
  • наличие мобильных и веб-платформ;
  • собственная инвестиционная академия.

На сайте компании желающие найдут много полезной информации: аналитики, обучающих материалов, обзоров.

2) ИнстаФорекс

Компания была создана в далеком 2007. ГК «ИнстаФорекс» предоставляет своим клиентам полный спектр услуг.

Услугами организации пользуются более 2 млн трейдеров, ежедневно в её подразделениях открывается свыше 1 тыс. счетов.

Преимущества компании:

  • большой выбор финансовых инструментов;
  • выбора кредитного плеча от 1:1 до 1:1000;
  • возможность торговать в один клик;
  • самые современные Forex-сервисы;
  • обучающие программы и вебинары.

ГК «ИнстаФорекс» на протяжении многих лет подряд признана лучшим Форекс-брокером Азии, в ее арсенале имеются многочисленные грамоты и дипломы престижных специализированных выставок.

3) Открытие Брокер

«Открытие Брокер» состоит в Финансовой группе «Открытие», которая предоставляет брокерские услуги с 1995. У компании более 72 тыс. клиентов. По состоянию на конец 2015 года совокупный объем операций на Московской бирже составил более 18 трлн руб.

Надежность компании с 2010 года подтверждается максимальным рейтингом АА+. Компания имеет широкую филиальную сеть — 37 филиалов по всей стране.

4) Церих

АО «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» работает на рынке инвестиций, член Национальной ассоциации участников фондового рынка.

Компания предлагает свои клиентам полный комплекс брокерского обслуживания и доверительного управления. «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» присвоен рейтинг надежности АА+.

Отличительные особенности компании:

  • консервативный подход к управлению рисками;
  • стратегическая ориентация на сохранении высокого уровня надежности;
  • отсутствие долговой нагрузки;
  • стабильная динамика клиентской базы.

5) Риком

Финансовая группа «Риком» ведет деятельность на фондовом рынке с 1994. В составе «Риком» 3 компании: инвестиционная, управляющая и консалтинговая.

Такая структура позволяет предложить клиентам широкий спектр консалтинговых, брокерских услуг и услуг по доверительному управлению на всей территории РФ и международном рынке.

Сильные стороны компании:

  • самое современное IT-сопровождение;
  • формат работы — «финансовый бутик»;
  • актуальные финансовые продукты;
  • профессиональная команда.

5. Мошенничество в доверительном управлении — 4 простых совета как его избежать

Мошенничество в доверительном управлении деньгами — вещь обычная. Чтобы избежать проблем подобного рода, прислушайтесь к советам бывалых.

Совет 1. Выбирайте компании с высоким рейтингом, которые функционируют не менее 2-х лет

Рейтинги, рейтинги, рейтинги… Все со всех сторон рекомендуют обязательно обращать на них внимание. Поверьте — не напрасно.

Во-первых, рейтинги составляются экспертами. Перед их присвоением рейтинговые агентства анализируют большое количество специализированной информации, касающейся компании-участника. Такой строгий отбор снижает возможность мошенникам «просочиться» в ряды надежных управляющих.

Во-вторых, каждое крупное рейтинговое агентство дорожит своей репутацией. Конечно, из правил тоже бывают исключения, но, к счастью, не часто. Поэтому анализировать рейтинги при принятии решения об инвестирование весьма полезно.

Выбирая компанию, которой вы планируете доверить свои деньги, обращайте внимание на срок ее существования. Это важно, так как компании-мошенники всегда работают «в сокращённом формате»: от нескольких месяцев до года.

Совет 2. Внимательно изучайте договор перед его подписанием

Любой договор надо читать внимательно, а договор по управлению своими сбережениями — тем более.

Заключая договор ДУ, обязательно проверьте все документы, которые разрешают вашему управляющему и управляющей компании вести деятельность по доверительному управлению.

Это важно, так как еще встречаются случаи, когда неопытные инвесторы заключают договора с лицами, не имеющими разрешительных документов. В этом случае инвестору будет очень сложно предъявить к такому управляющему какие-либо претензии.

Совет 3. Сотрудничайте с разными компаниями

Сейчас весьма кстати вспомнить пословицу: «Не храните все яйца в одной корзине». Этот совет применим и к денежным средствам. Деньги тоже лучше не хранить «в одной корзине», а инвестировать с помощью разных управляющих компаний.

На рынке услуг по доверительному управлению выбрать есть из чего: управляющие компании, частные управляющие, банки. Грамотное разделение инвестиций на научном языке именуется «диверсификацией вкладов». Это основной способ снижения рисков при передаче капитала в доверительное управление.

Совет 4. Изучайте отзывы клиентов компании

Совершаете ли вы покупку техники, ищите ли вы установщика дверей или же подбираете управляющую компанию для своих денежных средств — всегда лучше заранее изучить опыт специалиста.

Читайте отзывы о доверительном управлении в той или иной компании на специализированных сайтах, тематических форумах. Сверяйте отзывы с рейтингами этих компаний. Такой комплексный подход снизит ваши риски.

Советы по доверительному управлению от профессионального трейдера смотрите в видеоролике.

Договор доверительного управления денежными средствами.

ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ «___»___________ ____ г.

г.__________________

Банк ___________ , в лице ___________, действующего на основании _________________, именуемый в дальнейшем «Доверительный управляющий», и

_______________________ , в лице ___________, действующего на основании ____________________________, именуемый в дальнейшем «Вверитель», заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. В соответствии с условиями, предусмотренными настоящим договором, Вверитель передает доверительному управляющему денежные средства в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление этими денежными средствами в интересах вверителя (в интересах _____________________), который пользуется всеми правами выгодоприобретателя, оговоренными в настоящем договоре (в случае заключения договора в пользу третьего лица), (далее — выгодоприобретатель).

1.2. В рамках настоящего договора стороны обязуются действовать в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Положением о доверительном управлении денежными средствами, утвержденным постановлением Правления ЦБ от 25 ноября 1999 г. N 25.1, другими актами законодательства, действующими на территории РФ .

1.3. Денежные средства, переданные в доверительное управление, могут быть использованы доверительным управляющим только по следующим направлениям: __________________________.

1.4. Доверительное управление по настоящему договору осуществляется в форме ___________________________________.

1.5. Вид доверительного управления по настоящему договору __________________________________________.

2. ИМУЩЕСТВО, ПЕРЕДАВАЕМОЕ В ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

2.1. Вверитель передает в доверительное управление: ______________________________________________________ (указать размер денежных средств, вид валюты).

2.2. Передаваемые в доверительное управление денежные средства свободны от обременения, в том числе от залога.

2.3. Передаваемые в доверительное управление денежные средства являются собственностью вверителя (В случае учреждения в соответствии с законодательством доверительного управления вверителями, не являющимися собственниками денежных средств, в договоре указывается, кому именно принадлежат денежные средства).

2.4. В случае, если денежные средства, передаваемые в доверительное управление, являются общей долевой собственностью, вверитель обязуется представить доверительному управляющему документ, подтверждающий согласие всех собственников денежных средств.

2.5. При прекращении настоящего договора вверителю возвращаются денежные средства в размере не менее _______________.

3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ВВЕРИТЕЛЯ

3.1. Вверитель обязуется не позднее ___________________ заключить договор доверительного (трастового) счета и перечислить на этот счет передаваемые в доверительное управление денежные средства, указанные в пункте 2.1 настоящего договора.

3.2. Вверитель обязуется представить доверительному управляющему документы, необходимые для открытия доверительного (трастового) счета.

3.3. Вверитель имеет право в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязанностей доверительным управляющим предъявить в суд (арбитражный суд) требование об изменении или расторжении настоящего договора и о возмещении убытков.

3.4. Вверитель имеет право отказаться от настоящего договора в одностороннем порядке при условии выплаты доверительному управляющему вознаграждения в размере __________________. О расторжении договора в одностороннем порядке веритель обязан письменно известить доверительного управляющего за _______________ дней.

3.5. Вверитель имеет право на получение отчета о деятельности доверительного управляющего в порядке и в сроки, предусмотренные настоящим договором.

4. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО

4.1. Доверительный управляющий имеет право осуществлять деятельность по доверительному управлению от своего имени. При этом доверительный управляющий обязан указывать в порядке, установленном законодательством, что он действует в качестве доверительного управляющего.

4.2. Доверительный управляющий обязан осуществлять доверительное управление в интересах вверителя (выгодоприобретателя) и использовать переданные в доверительное управление денежные средства только по направлениям, указанным в пункте 1.3 настоящего договора.

4.3. Доверительный управляющий обязан в _____________ срок открыть верителю доверительный (трастовый) счет на основании представленных верителем документов, перечень которых устанавливается доверительным управляющим с учетом требований законодательства.

4.4. В рамках настоящего договора доверительный управляющий оказывает вверителю следующие услуги:

— ведение доверительного (трастового счета); — хранение денежных средств и приобретенных в процессе доверительного управления ценных бумаг; — наблюдение за курсами принадлежащих вверителю ценных бумаг; — другие.

4.5. Доверительный управляющий обязан обособить находящиеся в доверительном управлении денежные средства и ценные бумаги вверителя от собственного имущества, а также от другого имущества вверителя.

4.6. Доверительный управляющий не имеет права объединять денежные средства и приобретенные в ходе доверительного управления ценные бумаги со средствами иных вверителей, доверительным управляющим которыми он является (При организации доверительного управления в виде общего доверительного в договоре следует оговорить право доверительного управляющего на объединение полученных средств от разных верителей).

4.7. Доверительный управляющий обязан вести бухгалтерский учет находящихся в доверительном управлении денежных средств и ценных бумаг вверителя, доходов, полученных в ходе доверительного управления, производить расчет вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему, и той части доходов, которая передается вверителю (выгодоприобретателю), совершать иные необходимые расчеты.

4.8. Доверительный управляющий обязан совершать бухгалтерские и иные операции, необходимые для осуществления доверительного управления и исполнения настоящего договора.

4.9. Доверительный управляющий обязан обеспечить сохранность находящихся вдоверительном управлении денежных средств и ценных бумаг.

4.10. Доверительный управляющий обязан перечислять верителю (выгодоприобретателю) все доходы от доверительного управления денежными средствами, за исключением средств, направляемых на покрытие понесенных расходов, связанных с доверительным управлением, налогов, причитающегося доверительному управляющему вознаграждения, в порядке, предусмотренном настоящим договором.

4.11. До совершения сделок, связанных с доверительным управлением, доверительный управляющий обязан получить предварительное письменное согласие верителя.

4.12. Доверительный управляющий обязан отчитываться перед вверителем (и выгодоприобретателем — при заключении договоров в пользу третьего лица) в порядке, установленном настоящим договором.

4.13. Доверительный управляющий обязан ежедневно определять текущую (рыночную) стоимость активов доверительного управления.

4.14. Доверительный управляющий обязан осуществлять доверительное управление лично. Доверительный управляющий в соответствии с законодательством может поручить осуществление доверительного управления другому лицу, получив на это предварительное письменное согласие вверителя, либо в случае, если он вынужден это сделать в силу обстоятельств для обеспечения интересов вверителя или выгодоприобретателя и не имеет при этом возможности получить указания верителя в разумный срок. О таких действиях он обязан сообщить вверителю не позднее _________ дней после их совершения.

4.15. Доверительный управляющий имеет право на вознаграждение в соответствии с разделом 7 настоящего договора.

4.16. Доверительный управляющий имеет право на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении, за счет доходов (прибыли) от доверительного управления.

4.17. Доверительный управляющий не имеет права отвечать по своим долгам находящимися у него в доверительном управлении денежными средствами и ценными бумагами, не может передавать указанные денежные средства и ценные бумаги в залог для обеспечения собственных обязательств.

4.18. В соответствии с действующим законодательством доверительный управляющий имеет право для защиты прав на денежные средства и приобретенные в ходе доверительного управления ценные бумаги предъявлять иски об истребовании данного имущества средств из чужого незаконного владения, а также требовать устранения всяких нарушений его права, хотя бы эти нарушения и не были соединены с лишением владения.

4.19. Доверительный управляющий имеет право в одностороннем порядке расторгнуть настоящий договор и потребовать выплаты причитающегося ему вознаграждения и убытков, если он не был поставлен в известность о передаче в доверительное управление денежных средств, обремененных обязательствами, в том числе залогом.

4.20. В случае прекращения договора доверительного управления доверительный управляющий обязуется возвратить денежные средства (ценные бумаги), являющиеся предметом доверительного управления, в порядке и размере, предусмотренном настоящим договором, а также доход от доверительного управления и все другие причитающиеся вверителю денежные средства не позднее, чем за ________ дней до даты прекращения настоящего договора.

4.21. Доверительный управляющий имеет право представлять другим лицам информацию о вверителе только в случаях, предусмотренных законодательством.

4.22. Доверительный управляющий имеет право в одностороннем порядке расторгнуть настоящий договор в случае неисполнения вверителем пункта 3.1 настоящего договора.

5. ОТЧЕТНОСТЬ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО

5.1. Отчет доверительного управляющего вверителю (и выгодоприобретателю — в случае заключения договора в пользу третьего лица) представляется не позднее _______ числа каждого месяца путем ____________.

5.2. Отчет должен содержать следующую информацию:

о направлениях использования, размере денежных средств вверителя (видах, стоимости ценных бумаг, приобретенных в ходе доверительного управления), находящихся в доверительном управлении на дату составления отчета; о доходах (прибыли), полученных доверительным управляющим (размере доходов, полученных от размещения денежных средств во вклады и депозиты, размере доходов, полученных в ходе обращения ценных бумаг, приобретенных в ходе доверительного управления, включая средства от погашения ценных бумаг) за отчетный период, на дату составления отчета; о расходах, понесенных доверительным управляющим по доверительному управлению за отчетный период на дату составления отчета; о размере доли вверителя в общем доверительном фонде на дату составления отчета (указывается в случае организации доверительного управления в виде общего доверительного фонда); иные сведения.

5.3. По первому требованию доверительный управляющий обязан представить вверителю (выгодоприобретателю) следующую информацию:

о размере денежных средств вверителя (выгодоприобретателя) на дату получения запроса; о текущей стоимости принадлежащих вверителю ценных бумаг, приобретенных в ходе доверительного управления, на дату получения запроса; иные сведения. 6. ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ДОХОДОВ ВВЕРИТЕЛЮ (ВЫГОДОПРИОБРЕТАТЕЛЮ)

6.1. Доходы (прибыль), полученные доверительным управляющим по настоящему договору, перечисляются вверителю (выгодоприобретателю — в случае заключения договора в пользу третьего лица) в следующем порядке: __________________________.

7. ПОРЯДОК ВОЗМЕЩЕНИЯ РАСХОДОВ, СВЯЗАННЫХ С ДОВЕРИТЕЛЬНЫМ УПРАВЛЕНИЕМ, И УПЛАТЫ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЯЮЩЕМУ

7.1. Суммы расходов, понесенных доверительным управляющим в ходе доверительного управления, подлежат исключению из суммы, подлежащей перечислению вверителю (выгодоприобретателю). Документы, подтверждающие произведенные расходы, направляются вверителю (выгодоприобретателю) в срок _____________.

7.2. Размер вознаграждения доверительного управляющего составляет ___________ от доходов, полученных в ходе доверительного управления. Причитающееся доверительному управляющему вознаграждение удерживается доверительным управляющим из суммы доходов от доверительного управления.

7.3. При прекращении настоящего договора в случае, предусмотренном пунктом 3.3 настоящего договора, размер вознаграждения доверительного управляющего составляет ___________.

8. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН И РАССМОТРЕНИЕ СПОРОВ

8.1. За просрочку перечисления денежных средств в соответствии с пунктом 3.1 настоящего договора вверитель уплачивает доверительному управляющему ____________________.

8.2. За просрочку возврата денежных средств при расторжении договора в соответствии пунктом 4.20 настоящего договора доверительный управляющий уплачивает вверителю __________________.

8.3. За нарушение срока представления отчета, указанного в пункте 5.1 настоящего договора, либо за представление неполного отчета, либо при включении в отчет недостоверных сведений доверительный управляющий уплачивает верителю штраф в размере ______________________.

8.4. Не урегулированные сторонами разногласия и споры, возникающие в связи с настоящим договором, рассматриваются в Арбитражном суде г. ____________.

9. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

9.1. Настоящий договор вступает в силу с момента подписания и действует в течение одного года.

9.2. При отсутствии заявления от одной из сторон о намерении прекратить настоящий договор последний считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, которые в нем оговорены.

10. ОСНОВАНИЯ ПРЕКРАЩЕНИЯ НАСТОЯЩЕГО ДОГОВОРА

10.1. Помимо оснований, предусмотренных законодательством, настоящий договор может быть прекращен:

истечением установленного срока действия договора, за исключением случаев, предусмотренных в пункте 9.2 настоящего договора; смертью вверителя-гражданина (ликвидацией вверителя — юридического лица); ликвидацией доверительного управляющего или признанием его банкротом; отказом доверительного управляющего от договора в случае несообщения ему о передаче в доверительное управление имущества, обремененного обязательствами, в том числе залогом; отказом вверителя от договора согласно пункту 3.4 настоящего договора; по решению суда (арбитражного суда) в случае ненадлежащего осуществления доверительным управляющим своих обязанностей по настоящему договору. 11. ПРОЧИЕ УСЛОВИЯ

11.1. Настоящий договор составлен на русском языке, в двух экземплярах, по одному для каждой из сторон. Каждый экземпляр имеет равную юридическую силу.

11.2. Все изменения в настоящий договор вносятся путем подписания сторонами дополнительных соглашений.

12. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

ВВЕРИТЕЛЬ: _______________________________________________________________________

Адрес: _____________________________________________________________________________

Банковские реквизиты: _______________________________________________________________

Тел. (факс) _________________________________________________________________________

ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ: ____________________________________________________

Адрес: _____________________________________________________________________________

Банковские реквизиты: ________________________________________________________________

Тел. ________________________________________________________________________________

ПОДПИСИ СТОРОН: ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ
________________________ ВВЕРИТЕЛЬ
________________________

Доверительное управление долей в ООО

Согласно п. 1 ст. 1012 ГК РФ, под договором доверительного управления долей в ООО понимается соглашение, одна сторона которого передает другой долю в ООО в доверительное управление на определенный срок. Вторая же сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах первой или иного указанного ею лица. При этом право собственности на долю, передаваемую стороннему управляющему, сохраняется за ее изначальным владельцем, а все сделки, совершаемые с использованием имущества, переданного в управление, в соответствии с п. 3 этой же статьи, осуществляются от имени лица, выступающего в качестве управляющего.

Обязательным условием заключения подобной сделки является предварительное уведомление второй стороны о том, что ее контрагентом является доверительный управляющий, а не сам собственник. При этом во всех документах, сопровождающих заключение соглашения, напротив сведений об управляющем ставится отметка «Д. У.». При ее отсутствии соглашение может быть признано заключенным в личных интересах самого управляющего, что повлечет за собой необходимость самостоятельного исполнения им приобретенных обязанностей.

Участники сделки, их права и обязанности

Участниками сделки могут быть следующие лица:

  1. Управляющий, в качестве которого, в соответствии с п. 1 ст. 1015 ГК РФ, может выступать только организация или ИП. Предоставляя свои права в отношении доли в ООО стороннему управляющему, владелец передает ему возможность не только использования входящего в ее состав имущества, но и участия в управлении деятельностью общества в целом. Согласно общим положениям ст. 8 федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14, доверительный управляющий может:
    • участвовать в общих голосованиях участников ООО;
    • получать и использовать любую информацию о функционировании ООО;
    • излагать свою позицию по вопросу разделения прибыли и пр.

    Управляющий может быть наделен и иными правами, не входящими в приведенный перечень. В этом случае круг его полномочий определяется положениями соглашения, заключенного им с владельцем доли в ООО.

  2. Учредитель управления (собственник доли). В том случае, если договор управления долей заключается по причине смерти ее владельца, до момента вступления его наследников в свои права роль управляющего играет нотариус (ст. 1173 ГК РФ).
  3. Выгодоприобретатель. Обычно им является учредитель управления (владелец имущества), хотя может быть и иное лицо. Как правило, последнее включается в соглашение в том случае, если функции учредителя управления выполняются нотариусом после смерти собственника доли. Выгодоприобретателем при этом становится наследник (или наследники).

Образец договора доверительного управления долей в ООО

При подготовке и составлении документа можно воспользоваться нижеприведенным образцом его заполнения:

Договор доверительного управления долей в уставном капитале ООО «Персона»

№ 1а

Абакан, 06.07.2017

ООО «Орион-Н» (далее — Управляющий) в лице генерального директора Селяева Николая Ефимовича с одной стороны и ООО «Персона» (далее — Учредитель) в лице генерального директора Полетаева Егора Антоновича с другой стороны заключили договор на следующих условиях:

1. Предмет договора

1.1. Учредитель передает Управляющему долю в уставном капитале ООО «Персона» номинальной стоимостью 12 600 (двенадцать тысяч шестьсот) рублей, размер которой составляет 33,3% (далее — Имущество), в доверительное управление, а Управляющий обязуется эффективно управлять ею с целью получения Учредителем дохода.

1.2. Передача Имущества по данному договору не влечет за собой возникновения у Управляющего права собственности на него.

1.3. Имущество передается на срок 4 (четыре) года и 3 (три) месяца.

2. Права и обязанности сторон

2.1. Управляющий вправе:

2.1.1. Использовать Имущество для совершения любых действий, не противоречащих законодательным нормам, в интересах Учредителя.

2.1.2. Выполнять сделки с Имуществом от своего имени, предоставляя третьей стороне полную информацию о своем статусе.

2.2. Управляющий обязан:

2.2.1. Отделить доверенное ему Имущество от своей личной собственности.

2.2.2. Раз в год в течение 2 (двух) месяцев с момента завершения очередного собрания участников ООО представлять Учредителю письменный отчет (годовой) о результатах осуществления полномочий, предоставленных Управляющему в результате заключения соглашения. В отчете должна быть приведена информация о размере сформированного за указанный период дохода (прибыли) или убытка, а также описание всех существенных событий, произошедших внутри ООО.

2.2.3. Возместить убытки, понесенные Учредителем в результате его действий, за исключением случаев, в которых будет доказано, что причиной их возникновения стали форс-мажорные обстоятельства.

2.3. Учредитель вправе:

2.3.1. Контролировать работу Управляющего на протяжении всего периода исполнения им условий соглашения посредством изучения бухгалтерской и прочей документации, представляемой Управляющим.

2.4. Учредитель обязан:

2.4.1. Передать Управляющему Имущество не позднее чем через 3 (три) рабочих дня с момента подписания договора.

2.4.2. Выплатить Управляющему вознаграждение, сумма которого определена в разделе 3 данного договора, а также компенсировать его документально подтвержденные расходы, возникшие в результате исполнения обязательств по договору.

2.4.3. Известить остальных участников ООО о факте заключения данного договора.

3. Вознаграждение Управляющего

3.1. Размер вознаграждения, выплачиваемого за оказание услуг доверительного управления, составляет 16,35% (шестнадцать целых тридцать пять сотых процента) суммы прибыли, полученной Управляющим по итогам года.

3.2. Вознаграждение выплачивается ежегодно в течение 12 (двенадцати) рабочих дней с момента представления Управляющим отчетной документации о результатах его деятельности на протяжении года.

3.3. В случае если Управляющий понес определенные расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, Учредитель возмещает их в полном объеме одновременно с выплатой ежегодного вознаграждения.

4. Прочие условия

4.1. Договор вступает в силу 06.07.2017 и действителен по 06.10.2021.

4.2. При отказе одной из сторон от исполнения обязательств по настоящему договору вторая сторона должна быть уведомлена о таком решении не менее чем за 2 (два) месяца до расторжения договора.

4.3. При досрочном прекращении действия договора Имущество передается Учредителю в течение 7 (семи) рабочих дней с момента его расторжения.

Что такое доверительное управление

Случается, что владелец крупного состояния далёк от финансовой грамотности. Бывает и так, что занимаясь бизнесом, человек не желает держать в обороте весь капитал, руководствуясь принципом «не клади все яйца в одну корзину». Для подобных ситуаций и предусмотрено индивидуальное доверительное управление активами.

Грубо говоря это когда вы отдаете свои активы (недвижимость, деньги, ценные бумаги) в управление другому, более опытному человеку или компании, которые лучше вас знают как распорядиться всем этим добром

А индивидуальное в том смысле, что владелец активов сам решает вопросы подбора управляющего и стратегии управления. Управление имуществом собственника – деятельность, в идеале связанная с узкой специализацией.

Например, инвестируя в недвижимость, нужно решать массу задач: искать дисциплинированных арендаторов, отслеживать их платежи, взыскивать задолженность в случае её появления. Всё это требует сил и времени, которые придётся тратить в ущерб основной деятельности. Такие задачи (разумеется, за вознаграждение) может взять на себя компания, чья специализация состоит в управлении недвижимостью.

Другой пример. Предположим, имеется денежная сумма, которую желательно инвестировать в прибыльные активы (облигации, ценные бумаги, паи инвестиционных фондов) с целью получения дохода. Эту деятельность лучше доверить компании, имеющей лицензию на торговлю ценными бумагами и опыт. Наличие лицензии – вопрос не праздный.

До сих пор на рынке есть множество компаний, которые пользуются недостаточной юридической грамотностью клиентов. Предлагая услуги по управлению немалыми суммами, они имеют документы, выданные в офшорах, и ни одной российской лицензии. Мы к этому ещё вернёмся.

Закон суров…

Деятельность по доверительному управлению имуществом регулируется в России Гражданским кодексом, в частности, главой 53 «Доверительное управление имуществом». К объектам доверительного управления могут относиться: недвижимость, ценные бумаги и другое имущество. Если клиент ищет управляющих недвижимостью или ценными бумагами, он может обратиться в специализированную компанию.

Однако денежные средства объектом доверительного управления быть не могут, за одним исключением.

Это исключение касается кредитных организаций, имеющих лицензию ЦБ РФ, деятельность которых регламентируется законом «О банках и банковской деятельности». В этом законе в ст. 5 в качестве одного из видов деятельности кредитных организаций упоминается доверительное управление денежными средствами. Таким образом:

Мнение эксперта Владимир Сильченко Частный инвестор, предприниматель и автор блога Никакая организация, не являющаяся банком, по российским законам не вправе оказывать услуги по управлению денежными средствами.

Если некая компания предлагает управление денежными средствами путём торговли на форексе или инвестирования в ценные бумаги, дальше можно не читать и связываться с этой компанией нельзя. Давайте рассмотрим конкретные примеры.

Доверяй, но проверяй

Многих волнует вопрос: будут ли в сохранности средства, переданные банкам под доверительное управление?

Скажем, у Райффайзен-Банка для этой деятельности есть специальная дочерняя структура под названием «Райффайзен Капитал», у Альфа-Банка также есть управляющая компания «Альфа-Капитал» и т.д. При этом сами банки, привлекая средства под управление, являются учредителями управляющих компаний, но не могут руководить ими. Есть и более интересная информация, взятая с официального сайта «Райффайзен Капитал».

В частности, согласно договорам, заключённым этой компанией, сделки с ценными бумагами в рамках управления средствами клиентов осуществляют:

  • Акционерное общество «Сбербанк КИБ»
  • Акционерное общество «Газпромбанк»
  • Акционерное общество «Открытие Брокер»

Делают они это не из альтруистических побуждений, а за вознаграждение из того самого капитала, которым якобы управляет «Райффазен-Банк» через дочернюю структуру «Райффайзен Капитал». Заметьте: перед вами далеко не самая хитрая схема!

Игроки помельче

3 Sigma Profit Asset Management (3sigma.ru) позиционирует свою деятельность как индивидуальное доверительное управление. В том числе денежными средствами и ценными бумагами.

Эта компания с панамской юрисдикцией не имеет лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций, её единственная лицензия выдана министерством торговли и промышленности Панамы. Аккредитационное свидетельство на деятельность российского представительства выдано Регистрационной Палатой при Минюсте РФ и действительно до 3 марта 2013 г. То есть в настоящее время деятельность этой компании в России не законна.

Я не хочу сгущать краски и в качестве положительного примера могу порекомендовать группу компаний Финам. В зависимости от того, какими активами вы владеете, можно обратиться к услугам управляющей компании «Финам Менеджмент», работающей с ценными бумагами, или банка «Финам», работающего с денежными средствами.

Обе компании имеют соответствующие лицензии ЦБ РФ. Вашему вниманию предлагается множество стратегий управления активами: с гарантированной или плавающей доходностью. Есть сервис подбора решений, учитывающий предпочтения клиента. Наконец, предусмотрено и индивидуальное решение вопроса.

А что за рубежом?

За рубежом интересным вариантом доверительного управления являются взаимные фонды. Самые известные из них представляют собой целые «семьи» фондов, между которыми возможно свободное перемещение вкладов инвесторов без каких-либо дополнительных расходов с их стороны. Этим самым достигается формирование оптимального с точки зрения соотношения доходности и риска инвестиционного портфеля.

Первоначальные суммы вклада обычно невелики, от 500 до 2-3 тысяч долларов. В дальнейшем их можно пополнять. Взаимные фонды имеют договора с крупнейшими брокерами с весьма выгодными условиями обслуживания. Инвестируя в такие фонды, человек, не обладающий специальными знаниями, получает такие преимущества, как:

  • Профессиональное управление вкладом
  • Снижение риска
  • Экономия затрат
  • Защита интересов инвестора

Яркий пример взаимного фонда – крупнейшая в мире инвестиционная компания Black Rock, чьи активы на настоящий момент близки к 5 трлн долларов, а клиенты проживают более чем в 100 странах. Конечно же у Black Rock есть и ETF фонды.

Как известно, портфели таких фондов составляются в точном копировании структуры индексов, фьючерсы на которые торгуются на бирже. Фонд выпускает свои акции, которые являются высоколиквидным инструментом и котируются в течение всего дня. В листинге на Нью-Йоркской фондовой бирже продукты Black Rock известны под маркой iShares. К сожалению, в России Black Rock пока не работает, но вложить деньги в их фонды все же возможно.